NACA bekerja sama dengan anggota untuk memandu mereka melalui semua langkah proses kualifikasi dan pembelian. © creo77/iStockphoto
Lokakarya NACA hanyalah langkah pertama dalam proses konseling dan kualifikasi selama beberapa bulan yang ditujukan untuk membantu calon pemilik rumah mempersiapkan keuangan untuk memiliki rumah. Berikutnya datang sesi asupan dengan konselor NACA. Konsultan hipotek NACA terus membimbing anggota melalui proses kualifikasi, aplikasi yang mencakup tinjauan riwayat pembayaran, kewajiban hutang, tabungan, pendapatan dan penganggaran yang terdokumentasi. Konselor juga melakukan analisis keterjangkauan, yang menentukan seberapa banyak rumah yang dapat dibeli dengan jujur oleh peminjam. Peminjam tidak diharuskan membayar uang muka, dan suku bunga dijamin di bawah 4 persen [sumber Appelbaum].
Namun, NACA tidak mempertimbangkan skor kredit sebagai bagian dari proses aplikasi. Dalam hal skor kredit, semakin besar semakin baik; 850 adalah skor kredit yang sempurna, dan apa pun di atas 700 adalah peringkat kredit yang bagus. Kebanyakan orang Amerika mendapat skor antara 600 dan 750, tetapi anggota NACA biasanya mendapat skor lebih rendah [sumber: Experian]. Pada tahun 2009, dilaporkan bahwa sebanyak 65 persen pemilik rumah NACA adalah peminjam berisiko tinggi, dengan skor kredit di bawah 620. Hampir 50 persen peminjam memiliki kredit buruk, dengan skor lebih rendah dari 580 [sumber: Hogberg, Lamb]. Dan itu masalah bagi bank-bank besar yang menyetujui pinjaman untuk pembeli rumah dengan nilai kredit yang bagus saja. Sebelum pasar perumahan ambruk, pemberi pinjaman nama besar merayu peminjam kredit miskin dengan pinjaman subprime yang tidak adil, tetapi pasca kegagalan, Badan Keuangan Perumahan Federal (FHFA) memperkenalkan undang-undang reformasi keuangan di bawah Undang-Undang Pemulihan Ekonomi dan Perumahan tahun 2008 (HERA) di upaya untuk memperlambat jumlah penyitaan dan hipotek yang gagal bayar.
Setelah anggota memenuhi syarat NACA, mereka menghadiri Lokakarya Pembelian, di mana konselor NACA meninjau cara mencari properti (dan apa yang harus dilakukan jika itu adalah fixer-upper dan membutuhkan rehab), selain cara mengajukan permohonan hipotek atau mulai menggunakan PETA. Anggota dapat menggunakan agen pembeli NACA untuk membantu pencarian, atau mereka dapat membawa agen real estat mereka sendiri yang disetujui NACA. Dan ketika rumah yang tepat ditemukan, agen ini akan menegosiasikan harga pembelian dan ketentuan Perjanjian Jual Beli.
Bagian dari proses persetujuan hipotek mencakup persetujuan untuk Akses Kredit NACA. Langkah ini memverifikasi situasi keuangan anggota tidak berubah dan bahwa anggota terus mengikuti persyaratan sebelum NACA menyetujui permohonan pinjaman. NACA, disertifikasi oleh Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) AS, berfungsi sebagai perantara antara peminjam dan pemberi pinjaman [sumber: Andriotis].
Properti yang membutuhkan rehabilitasi adalah kunci misi NACA untuk menstabilkan lingkungan, dan di bawah program Pengembangan Rumah dan Lingkungan (HAND), agensi tersebut bekerja dengan anggota untuk membuat perbaikan dan renovasi tersebut terjangkau baik dengan menyelesaikannya oleh penjual atau dimasukkan ke dalam hipotek.
Bisa dibilang salah satu hal terbaik tentang membeli rumah melalui NACA adalah suku bunga di bawah pasar, yang harus dikunci oleh anggota sebelum mereka membeli rumah. Sebelum mengajukan aplikasi hipotek, anggota NACA dapat menurunkan suku bunga lebih lanjut dengan meletakkan dana tambahan, yang disebut NACA Buy-Down. Untuk setiap 1 persen hipotek yang dibayarkan di muka, anggota menerima pengurangan suku bunga sebesar 0,25 persen [sumber: NACA]. Tidak ada batasan — Anda dapat membeli bunga hingga nol persen.
Terakhir, seorang konselor NACA menyerahkan hipotek baru kepada pemberi pinjaman; agen memproses dan menanggung hipotek dan berfungsi sebagai broker hipotek. Peminjam mengamankan asuransi pemilik rumah, dan kemudian saatnya untuk menutup. Pada saat penutupan, anggota NACA bertanggung jawab atas biaya escrow dan biaya prabayar, seperti asuransi prabayar.
Setelah penutupan, anggota NACA dapat memanfaatkan konseling gratis MAP dan bantuan keuangan sesuai kebutuhan selama masa pinjaman, termasuk penganggaran, kesabaran dan, jika saatnya tiba, penjualan rumah.
Anggota yang berpartisipasi dalam Home Save Process, program pencegahan penyitaan NACA, pertama-tama menentukan solusi yang terjangkau berdasarkan keadaan keuangan anggota, dengan konselor MAP; NACA sendiri tidak merestrukturisasi pinjaman anggota, melainkan mengajukan permintaan dan dokumentasi pendukung kepada pemberi pinjaman dan kemudian menangani negosiasi.
