Pertarungan NACA Melawan Pinjaman Predator – Cara Kerja NACA

Bruce Marks memimpin protes terhadap Fleet Finance di Boston pada tahun 2001. © Evan Richman/The Boston Globe via Getty Images

Akar NACA adalah advokasi. Pada tahun 1988, Bruce Marks, prihatin bahwa pekerja hotel tidak memiliki sarana untuk tinggal di kota tempat mereka bekerja karena perumahan terlalu mahal, terlibat dengan serikat pekerja hotel di Boston. Misinya? Dia mendorong serikat pekerja untuk memasukkan tunjangan perumahan, pertempuran yang melibatkan perubahan undang-undang federal. Dari pertarungan yang sukses ini, NACA, awalnya bernama Union Neighborhood Assistance Corporation of America, lahir.

Hari-hari ini, perjuangan nirlaba untuk perumahan yang terjangkau dengan memerangi bank-bank besar dengan praktik pinjaman predator – pemberi pinjaman yang mengeksploitasi peminjam yang tidak mampu membayar pinjaman mereka. Baik Marks maupun organisasinya telah bersedia melakukan apa pun yang diperlukan untuk menciptakan perubahan, termasuk menjaga rumah para bankir dan sekolah anak-anak mereka, mengganggu rapat pemegang saham, dan mengedarkan detail tentang (dugaan) perselingkuhan seorang eksekutif keuangan [sumber: Swidey ].NACA’s alasan? Penyitaan yang disebabkan oleh pinjaman predator itu menyakitkan dan memalukan bagi semua anggota keluarga yang terkena dampak, dan CEO harus memahami seperti apa rasanya. Karena dia menargetkan pemberi pinjaman yang dia identifikasi sebagai rentenir yang tamak, Marks dikenal sebagai “teroris bank”, dan NACA membanggakan diri sebagai mimpi terburuk lembaga ini.

Misalnya, NACA melawan Fleet Bank dan anak perusahaannya, Fleet Finance, selama lebih dari empat tahun terkait hubungannya dengan pemberi pinjaman predator. Badan tersebut mengadakan demonstrasi untuk mengubah sorotan media nasional pada Armada, dan ketika Marks bersaksi di depan Komite Perbankan DPR dan Senat AS pada tahun 1993, dia membawa serta lebih dari 400 orang yang kehilangan rumah karena praktik Armada. Ketika Federal Reserve menolak untuk bertemu dengan anggota NACA atau mengadakan audiensi tentang praktik pinjaman predator, NACA mengatur aksi seperti mempublikasikan nomor telepon langsung ketua Alan Greenspan.

Pada akhirnya, NACA meraih kemenangan: Fleet setuju untuk menginvestasikan $8,5 juta dalam bentuk pinjaman yang terjangkau kepada peminjam berpenghasilan rendah dan menengah, berkomitmen $140 juta untuk program kepemilikan rumah NACA yang terjangkau, dan memberikan restitusi yang sesuai kepada peminjam dan masyarakat yang terkena dampak. . Anak perusahaan pinjaman Fleet, Fleet Finance, ditutup [sumber: NACA].

Pertempuran publik profil tinggi lainnya mengakibatkan pembatalan penyelesaian class action yang melibatkan The Associates, yang pada akhir tahun 90-an adalah perusahaan keuangan terbesar di Amerika Serikat. Gugatan itu akan memberi The Associates kekebalan sambil memberikan sedikitnya $50 kepada peminjam yang kehilangan rumah. Selain itu, setelah kampanye multi-tahun — dan pertemuan 14 jam — The Associates akhirnya menginvestasikan $100 juta ke dalam program hipotek NACA [sumber: NACA].

Badan advokasi juga pernah menargetkan CEO First Union Edward Crutchfield dalam upaya membuat bank tersebut bekerja sama dengan NACA. Pada akhirnya, First Union setuju dengan NACA, memberikan $150 juta untuk program pinjamannya, tetapi tidak sebelum NACA mengorganisir protes kartu pos: Anggota mengirim selebaran dan laporan ke tetangga Crutchfield yang merinci praktik buruk banknya [sumber: NACA].

NACA juga telah mengalihkan energinya untuk memerangi pinjaman subprime. Organisasi tersebut telah bermitra dengan bank-bank besar untuk mendukung hipotek yang terjangkau dan untuk merestrukturisasi pinjaman bagi orang-orang yang berisiko kehilangan rumah karena kesepakatan yang buruk. Pada tahun 2003, Citigroup berkomitmen $3 miliar untuk misi NACA, menjadikan NACA broker hipotek nirlaba pertama — perantara antara peminjam dan pemberi pinjaman [sumber: NACA]. Dan pada tahun 2014, NACA menerima pendanaan sebesar $10 miliar dari Bank of America, yang memungkinkan agensi tersebut untuk memberikan pinjaman dengan persyaratannya sendiri kepada sekitar 50.000 pemilik rumah hingga tahun 2024 [sumber: Appelbaum]. NACA melihat masa depan di mana agensi tersebut juga menengahi jenis pinjaman dan produk keuangan lainnya, seperti pinjaman mobil dan pelajar.

Bankir menjadi takut pada Marks dan gerombolan pengunjuk rasa NACA, yang mengenakan kemeja kuning, yang dapat mendatangkan malapetaka mulai dari upacara penghargaan hingga malam yang tenang di rumah. Kritikus menuduh Marks menargetkan bank hanya untuk mendapatkan uang untuk NACA, selain mengikat proses peminjaman dengan dokumen.

Pada akhirnya, apa pun pendapat Anda tentang taktik NACA, organisasi tersebut mengumpulkan dana yang menyediakan hipotek yang terjangkau bagi orang-orang yang tidak dapat membeli (atau menyimpan) rumah mereka.

NACA, FAQ Perusahaan Bantuan Lingkungan Amerika

Apakah NACA sah?

NACA awalnya menjadi sorotan dengan perannya yang agresif dan konfrontatif terhadap praktik pemberian pinjaman predator dari bank-bank besar. Ini memberi pinjaman kepada individu yang oleh sebagian besar bank dianggap sebagai risiko — peminjam dengan sedikit uang di tabungan, riwayat kredit yang cacat, banyak utang, dan bahkan mereka yang menghadapi penyitaan.

Apakah ada batas penghasilan untuk NACA?

NACA terutama bertujuan untuk membantu orang dengan pendapatan rendah hingga sedang, tetapi tidak ada batasan pendapatan untuk partisipasi.

Apakah NACA gratis?

Konseling, pemrosesan, bantuan pasca pembelian, dan semua layanan NACA ditawarkan gratis kepada anggota, tetapi iuran keanggotaan dikumpulkan dari mereka yang ada di Program Pembelian dan dari anggota komunitas.

Apakah NACA menyetujui semua orang?

Untuk memenuhi syarat untuk hipotek NACA, Anda harus memenuhi beberapa kualifikasi dasar. Anda tidak dapat memiliki properti lain, jadi ini bukanlah cara untuk membiayai rumah peristirahatan Anda atau properti kedua untuk disewakan. Properti harus berlokasi di negara bagian di mana NACA menyediakan layanannya, dan Anda harus menempati rumah tersebut selama Anda memiliki hipotek.

Skor kredit apa yang diperlukan untuk NACA?

NACA tidak mempertimbangkan skor kredit sebagai bagian dari proses aplikasi. Pada tahun 2009, dilaporkan bahwa sebanyak 65 persen pemilik rumah NACA adalah peminjam berisiko tinggi, dengan skor kredit di bawah 620.

Awalnya Diterbitkan: 16 Apr 2008

Catatan Penulis: Cara Kerja NACA

Apakah menurut Anda organisasi tersebut ahli dalam tabungan cerdas atau pemerasan, Anda tidak dapat membantah popularitasnya. Pada tahun 2011, NACA menasihati sekitar 44.000 pemilik rumah, dan lebih dari 22.000 hipotek direstrukturisasi dalam sembilan bulan tersebut — dan semuanya sesuai dengan persyaratan HUD.

Lebih Banyak Tautan Hebat

Bankrate: Kalkulator Pembayaran Hipotek
Berita AS & Laporan Dunia: 10 Istilah Yang Harus Diketahui Pembeli Rumah Pertama Kali
Reformasi Wall Street: Undang-Undang Dodd-Frank

Sumber

Andriotis, Annamaria. “Citigroup dan Bank of America Menawarkan Mortgages Dengan Potongan Harga.” Jurnal Wall Street. 16 September 2014. (15 Februari 2015) http://www.wsj.com/articles/citigroup-and-bank-of-america-offer-mortgages-with-discounted-rates-1410906909
Appelbaum, Benjamin. “Pemberi Pinjaman Nirlaba Menghidupkan Kembali Harapan Peminjam Subprime.” The New York Times. 25 Februari 2014. (15 Februari 2015) http://www.nytimes.com/2014/02/26/business/a-nonprofit-lender-revives-the-hopes-of-subprime-borrowers. html
Appelbaum, Benjamin. “Hub group, Countrywide dalam kesepakatan. Nirlaba akan merestrukturisasi pinjaman beberapa peminjam.” Bola Boston. 24 Oktober 2007. (1 April 2008) http://www.boston.com/business/articles/2007/10/24/hub_group_countrywide_in_deal/
Arnold, Chris. “Hipotek 15 Tahun Baru Dapat Membuka Pintu Kepemilikan Rumah Untuk Lebih Banyak Pembeli.” 3 Oktober 2014. (15 Februari 2015) http://www.npr.org/2014/10/03/353521437/new-15-year-mortgage-may-open-homeownership-door-for-more -pembeli
Bank Amerika. “Hipoto Bunga Tetap.” 2015. (15 Februari 2015) https://www.bankofamerica.com/home-loans/mortgage/fixed-rate-mortgage-loans.go
Blanton, Kimberly. “Kelompok perumahan membantu pinjaman Citi.” Bola Boston. 25 Maret 2008. (1 April 2008) http://www.boston.com/business/personalfinance/articles/2008/03/25/housing_group_helping_on_citi_loans/
CBS4 Miami. “I-Team: Investigasi NACA.” 4 Mei 2011. (15 Februari 2015) http://miami.cbslocal.com/2011/05/04/i-team-naca-investigation/
Dvorak, John A. “Laporan Audit No. 2011 BO 1004: The Neighborhood Assistance Corporation of America Umumnya Mengelola Hibah HUD yang Digunakan untuk Kegiatan Konseling Perumahan Sesuai dengan Persyaratan HUD.” Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD). 16 Februari 2011. (15 Februari 2015) http://www.hud.gov/offices/oig/reports/files/ig1111004.pdf
ElBoghdady, Dina dan Nell Henderson. “$1 Miliar Dijanjikan untuk Membantu Menangkis Penyitaan.” Washington Pos. 12 April 2007. (1 April 2008) http://www.washingtonpost.com/wp-dyn/content/article/2007/04/11/AR2007041102200.html
Pengalaman. “Apa itu Nilai Kredit yang Baik?” 2015. (15 Februari 2015) http://www.experian.com/credit-education/what-is-a-good-credit-score.html
Hogberg, David. “NACA Meniru Taktik Penggeledahan Brutal ACORN.” Peristiwa Manusia. 23 April 2009. (15 Februari 2015) http://humanevents.com/2009/04/23/naca-imitates-acorns-brutal-shakedown-tactics/
Hudson, Michael. “‘Perbankan teroris’ berjuang untuk orang miskin.” Progresif. Oktober 1997. (1 April 2008) http://findarticles.com/p/articles/mi_m1295/is_n10_v61/ai_19841057/pg_1
Husock, Howard. “Penggeledahan Triliun Dolar yang Meramalkan Kota-kota.” Jurnal Kota. Musim Dingin 2000. (1 April 2008) http://www.city-journal.org/html/10_1_the_trillion_dollar.html
Domba, Lori. “Berapa skor kredit yang bagus? [Infografis].” Manajemen Kredit Konsumen Nonprofit Springboard – Credit.org. 22 Januari 2014. (15 Februari 2015) http://credit.org/blog/what-is-a-good-credit-score-infographic/
Sedikit, Katie. “IPhone 6 tunggu memecahkan rekor di Manhattan.” CNBC. 19 September 2014. (15 Februari 2015) http://www.cnbc.com/id/102017018
Perusahaan Bantuan Lingkungan Amerika (NACA). 2015. (15 Februari 2015) https://www.naca.com/nacaWeb/index_main.aspx
Perusahaan Bantuan Lingkungan Amerika (NACA). “Kriteria Kualifikasi NACA.” Ver. 13.2. (15 Februari 2015) https://www.naca.com/nacaweb/purchase/nacaQualificationGuideLines.pdf
Rothacker, Rick. “Roadshow Pencegahan Penyitaan Masih Menarik Kerumunan yang Menunjukkan Tidak Semuanya Baik Di Pasar Perumahan.” Reuters. 7 Desember 2012. (15 Februari 2015) http://www.huffingtonpost.com/2012/12/07/foreclosure-prevention-roadshow_n_2262973.html
Swidey, Neil. “Menjaga Rumah.” Bola Boston. 30 Desember 2007. (15 Februari 2015) http://www.boston.com/news/local/massachusetts/articles/2007/12/30/guarding_the_house/
Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS (HUD). “Membeli Rumah.” (15 Februari 2015) http://portal.hud.gov/hudportal/HUD
Talcot, Sasha. “Angkatan $ 6 miliar.” Bola Boston. 13 Januari 2004. (1 April 2008) http://www.boston.com/business/articles/2004/01/13/a_6_billion_lift/
Gedung Putih. “Wall Street Reformasi: The Dodd-Frank Act.” (15 Februari 2015) http://www.whitehouse.gov/economy/middle-class/dodd-frank-wall-street-reform