Reksa dana – jenis, keuntungan, komponen

Reksa dana adalah sarana investasi, yang menyatukan uang dari beberapa investor untuk menginvestasikannya bersama-sama. Itu sebabnya mereka juga dikenal sebagai lembaga investasi kolektif (IIC dalam bahasa Inggris).

Reksa dana mengumpulkan uang dari banyak investor untuk diinvestasikan dalam aset keuangan lainnya, seperti saham atau obligasi. Nilai reksa dana tergantung pada nilai aset yang terkandung di dalam reksa dana tersebut. Oleh karena itu, evolusi dana akan tergantung pada kinerja aset yang dikandungnya.

Dengan mengkontribusikan beberapa investor ke reksa dana bersama, reksa dana memungkinkan investor kecil mengakses portofolio investasi yang dikelola secara profesional, selain mendiversifikasi investasi mereka.

Setiap investor dalam reksa dana, yang dikenal sebagai peserta, menyumbangkan uang dengan membeli saham di reksa dana. Uang ini diakumulasikan dalam dana bersama. Dana investasi dikelola oleh perusahaan pengelola. Dengan uang yang terkumpul, dana tersebut membeli aset keuangan di pasar saham. Aset yang Anda beli disimpan dengan entitas penyimpanan.

Setiap saham mewakili sebagian kecil dari seluruh investasi di kumpulan itu. Untuk menghitung nilai unit, nilai seluruh aset dana investasi dibagi dengan jumlah unit. Harga ini dikenal sebagai nilai aset bersih.

Dana investasi ditujukan untuk semua jenis investor. Namun, ada rentang dana investasi yang sangat luas untuk profil investor yang berbeda. Tidak semua reksa dana cocok untuk semua investor.

Ada banyak lembaga yang mencoba menilai setiap dana untuk membantu kita mengetahui dana mana yang akan diinvestasikan. Perusahaan analisis dana yang paling terkenal adalah Morginstar dan bintang-bintangnya telah menjadi pokok analisis reksa dana.

Bagaimana cara kerja Reksa dana?

Kami akan menjelaskan cara kerja dana investasi dengan cara yang sangat sederhana. Bayangkan kita berhasil meyakinkan 10 teman untuk berinvestasi bersama.

Pertanyaan pertama yang akan muncul adalah siapa dari 10 orang yang mengetahui sesuatu tentang keuangan. Mari kita asumsikan bahwa tidak ada yang memiliki pengetahuan ini. Solusinya adalah dengan menyewa perusahaan investasi khusus untuk mengelola uang yang telah kita miliki bersama, kita akan menyebutnya “perusahaan manajemen”.

Poin kedua yang akan diperdebatkan adalah siapa yang akan menyimpan semua aset atau uang itu, karena manusia pada dasarnya tidak percaya, solusinya adalah menempatkannya dalam “entitas penyimpanan”. Satu-satunya tujuannya adalah untuk melindungi uang dari 10 teman.

Semua orang yang berkumpul di bawah payung dana disebut peserta dan kinerja investor ditentukan berdasarkan hasil kolektif.

Keuntungan Reksa dana

Reksa dana umumnya menawarkan sejumlah keuntungan untuk mendanai peserta.

Keuntungan utama dari dana investasi adalah:

  • Diversifikasi investasi: Dana investasi memungkinkan kami untuk memperluas spektrum di mana kami berinvestasi, karena dengan mengumpulkan uang dari banyak investor, mereka dapat mengakses lebih banyak pasar.
  • Akses ke hampir semua pasar: Melalui berbagai jenis dana, Anda memiliki akses ke pasar yang dalam banyak kasus tidak berada dalam jangkauan Anda jika Anda berinvestasi secara individual.
  • Manajemen profesional: Untuk berinvestasi di pasar saham perlu memiliki pengetahuan keuangan. Pengelolaan dana investasi dilakukan oleh para profesional keuangan.
  • Efisiensi: Dengan berinvestasi secara kolektif, reksa dana memanfaatkan skala ekonomi. Mereka mengeluarkan biaya yang lebih rendah saat beroperasi di pasar.
  • Keuntungan pajak: Berinvestasi melalui reksa dana cenderung memiliki keuntungan pajak bagi pembayar pajak di hampir semua negara.
  • Berbagai kemungkinan: Saat ini terdapat berbagai jenis dana yang luar biasa yang memungkinkan menemukan produk yang sesuai untuk profil investor mana pun.
  • Peraturan: Dana tidak dapat melakukan apa yang mereka inginkan dengan uang mereka, mereka harus mengikuti aturan yang ditetapkan dalam peraturan mereka.

Jenis dana investasi

Ada berbagai macam jenis reksa dana. Mereka dapat diklasifikasikan dalam berbagai cara. Menurut panggilan investasi Anda, risiko, jenis pengembalian atau wilayah geografis, di antara parameter lainnya.

Yang paling banyak digunakan dan populer adalah klasifikasi berdasarkan panggilan investasi. Dengan demikian, kami dapat menyoroti jenis dana investasi berikut:

  • Dana investasi moneter
  • Dana investasi pendapatan tetap
  • Dana investasi ekuitas
  • Dana investasi campuran
  • Dana investasi global
  • Dana terjamin
  • Hedge Funds, dana manajemen alternatif atau hedge fund
  • Dana dana
  • Dana indeks

Berapa modal minimum untuk berinvestasi dalam reksa dana?

Dana umumnya tidak memiliki batasan masuk oleh hukum, semakin banyak kita semakin baik untuk semua. Namun, mayoritas dana investasi pengelola dana besar memang mengharuskan Anda masuk dengan kontribusi minimal.

Kelas Reksa dana

Dana investasi perusahaan manajemen besar biasanya memiliki beberapa kelas yang berbeda dari dana yang sama. Kelas-kelas dari dana investasi yang sama ini biasanya dilakukan karena salah satu dari tiga alasan berikut:

  • Memiliki kelas akumulasi atau kelas distribusi: Kelas distribusi membagikan dividen, sedangkan kelas akumulasi menyimpan dividen atau kupon yang diterima untuk aset yang dikandungnya dan menginvestasikannya kembali. Ini adalah keuntungan pajak di sebagian besar negara dan juga memungkinkan bunga majemuk, hanya dengan memegang dana tersebut.
  • Miliki dana yang dapat diakses dalam mata uang yang berbeda: Misalnya kelas dalam dolar, kelas lain dalam euro dan kelas lain dalam pound. Kelas dalam mata uang yang berbeda tidak boleh dilindung nilai (dana hanya mentransfer investasi awal ke mata uang lain dan memberikan nilai aset bersih dalam mata uang lain) atau dilindung nilai (dana menggunakan instrumen lindung nilai untuk menghilangkan risiko mata uang dari dana, misalnya jika dana awalnya berinvestasi dalam dolar tetapi saya berinvestasi di kelas euro yang dilindung nilai, pengembaliannya harus sama, dikurangi biaya lindung nilai).
  • Memiliki kelas yang berbeda yang membedakan jenis investor: Untuk memisahkan investor kecil dari investor besar dan investor institusi.

Contoh pembagian berdasarkan kelas menurut jenis investornya adalah:

  • Kelas A untuk investor swasta: Investasi minimum $100 dan biaya manajemen 1%.
  • Kelas B untuk investor private banking: Investasi minimum 1 juta dolar dan biaya manajemen 0,75%.
  • Kelas C untuk investor institusi: Investasi minimal 10 juta dolar dan biaya manajemen 0,30%. Untuk berinvestasi di kelas institusional, mungkin juga ada serangkaian persyaratan.

Apa dan siapa yang membentuk Reksa dana?

Dana investasi terdiri dari empat komponen utama:

1- Peserta

Partisipan atau investor adalah orang-orang yang menginvestasikan uangnya. Modal mereka masuk ke ekuitas umum dari dana tersebut dan sebagai imbalannya mereka menerima bagian dari dana tersebut secara proporsional dengan apa yang mereka investasikan.

Dananya fleksibel, bisa masuk pada saat pembuatan atau nanti. Dengan cara yang sama, Anda dapat menarik seluruhnya atau sebagian pada waktu yang Anda inginkan.

2- Partisipan

Saham adalah bagian yang sama di mana aset dana investasi dibagi, jumlah saham ini tidak tetap, itu tergantung pada pembelian saham (langganan) atau penjualan (penebusan).

Akibatnya, nilai saham juga bervariasi. Nilai pada hari tertentu disebut nilai aset bersih dana investasi (NAB). Itulah sebabnya saham adalah sekuritas yang dapat dinegosiasikan, tetapi biasanya tidak diperdagangkan di pasar mana pun. Dalam pengertian ini, perusahaan manajemen itu sendiri yang menjual atau membeli kembali saham tersebut.

3- Perusahaan manajemen

Perusahaan pengelola adalah orang yang mengelola dan mengelola dana, menentukan kebijakan investasi yang akan diikuti. Artinya, di mana aset dana yang dibentuk oleh kontribusi para peserta akan diinvestasikan.

Setiap dana investasi memiliki satu perusahaan pengelola, meskipun ini dapat mengelola dana yang berbeda. Perusahaan manajemen membebankan komisi berlangganan dan penggantian (yang dapat mencapai 5%) di samping komisi untuk hasil, komisi manajemen, kontrol perusahaan penyimpanan, akuntansi dan untuk persiapan laporan berkala untuk CNMV.

3- Perusahaan penyimpanan

Ini bisa berupa bank, bank tabungan atau perusahaan sekuritas. Fungsinya adalah untuk mengamankan aset dana, yang dapat berupa aset atau uang tunai, dan juga melakukan fungsi kontrol atas pengelola, untuk kepentingan investor.

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang reksa dana, bacalah jenis-jenis reksa dana dan pelajari apa saja keuntungan berinvestasi di reksa dana.

Related Posts